AUDITOR INDEPENDENCE: EVIDENCE ON THE JOINT EFFECTS OF AUDITOR TENURE AND NON-AUDIT FEES
Ferdinand A Gul
Bikki Jaggi
Gopal Krishnan
متن کامل مقاله به زبان انگلیسی
Abstract
This study examines whether the impact of non-audit fees on auditor independence is contingent on auditor tenure. The results, based on a sample of 4,720 U.S. firms for the years 2000 and 2001, show that there is a positive association between non-audit fees and positive discretionary current accruals, a proxy for auditor independence, for firms with short auditor tenure of not more than three years. These findings suggest that non-audit fees may impair auditor independence when auditor tenure is short and not when auditor tenure is long. Furthermore, exploratory analyses show that the positive association between non-audit fees and earnings management for firms with short auditor tenure is significant for small clients but not for large clients. Taken together, these results suggest that the association between non-audit fees and auditor independence is contingent upon auditor tenure, and that high non-audit fees have a negative impact on auditor independence when audit tenure is short and client firm size is small.
استقلال حسابرس: شواهدی از آثار مشترک دوره تصدی حسابرس و حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی
خلاصه:
این مطالعه آزمون می کند که آیا اثر حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی بر استقلال حسابرس مشروط به دوره تصدی حسابرس است؟ این نتایج (که بر مبنای نمونه ای از 4720 شرکت آمریکایی در طول سال های 2000 و 2001 است) نشان می دهد که برای شرکت های با دوره تصدی حسابرسی کوتاه (کمتر از سه سال) همگرایی مثبتی بین حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی و اقلام تعهدی اختیاری جاری مثبت (نماینده ای برای استقلال حسابرس) برقرار است. این یافته ها نشان از این دارد که فقط در زمانی که دوره تصدی حسابرس کوتاه است، حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی استقلال حسابرس را خدشه دار می کند و این اثر در مواردی که دوره تصدی حسابرس بلندمدت است وجود ندارد. به علاوه، تحلیل های بیشتر نشان داد که که فقط در زمانی که دوره تصدی حسابرس کوتاه است و برای مشتریان کوچک (و نه شرکت های بزرگ) همگرایی مثبتی بین حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی و مدیریت سود وجود دارد. این نتایج نشان از این دارد که همگرایی بین حق الزحمه خدمات غیرحسابرسی و استقلال حسابرس مشروط به دوره تصدی حسابرس است و در زمانی که دوره تصدی حسابرسی کوتاه مدت و شرکت مشتری کوچک است، حق الزحمه بالای خدمات غیرحسابرسی اثر منفی بر استقلال حسابرس دارد.